This article aims to provide more and better evidence regarding the degree and nature of the interaction of countries within global value chains (GVCs), based on metrics compatible with the international fragmentation of production. The main focus is on the Chinese specialization pattern in vertically integrated production networks. Our results suggest that China’s production has advanced to other stages located more at the beginning/bottom of the GVC, while increasing its importance in cross-country production sharing and becoming less dependent of intermediate imports embodied in its exports. The decline in re-exported intermediate imports in China was not translated into lesser diversification of its exports. On the contrary, China has climbed the ladder of production complexity, while becoming more integrated into world trade and relying less and less on imported inputs, as well as becoming more competitive in the production of components.

Este artigo tem como objetivo fornecer mais e melhores evidências sobre o grau e a natureza da interação dos países nas cadeias de valor globais (CGV) a partir de métricas compatíveis com a fragmentação internacional da produção, com foco no padrão de especialização chinês em redes de produção verticalmente integradas. Nossos resultados sugerem que a produção da China avançou para outros estágios localizados mais no início das CGVs, enquanto o país aprofundou sua importância na divisão da produção internacional entre os países e tornou-se menos dependente de importações intermediárias incorporadas em suas exportações. A queda nas importações de intermediários reexportados na China não se traduziu em menor diversificação de suas exportações. Pelo contrário, a China galgou a escada da complexidade da produção, ao mesmo tempo que se integrou mais ao comércio mundial e dependeu cada vez menos de insumos importados, bem como tornou-se mais competitiva na produção de componentes.

Abstract This article aims to provide more and better evidence regarding the degree and nature of the interaction of countries within global value chains (GVCs), based on metrics compatible with the international fragmentation of production. The main focus is on the Chinese specialization pattern in vertically integrated production networks. Our results suggest that China’s production has advanced to other stages located more at the beginning/bottom of the GVC, while increasing its importance in cross-country production sharing and becoming less dependent of intermediate imports embodied in its exports. The decline in re-exported intermediate imports in China was not translated into lesser diversification of its exports. On the contrary, China has climbed the ladder of production complexity, while becoming more integrated into world trade and relying less and less on imported inputs, as well as becoming more competitive in the production of components.

Resumo Este artigo tem como objetivo fornecer mais e melhores evidências sobre o grau e a natureza da interação dos países nas cadeias de valor globais (CGV) a partir de métricas compatíveis com a fragmentação internacional da produção, com foco no padrão de especialização chinês em redes de produção verticalmente integradas. Nossos resultados sugerem que a produção da China avançou para outros estágios localizados mais no início das CGVs, enquanto o país aprofundou sua importância na divisão da produção internacional entre os países e tornou-se menos dependente de importações intermediárias incorporadas em suas exportações. A queda nas importações de intermediários reexportados na China não se traduziu em menor diversificação de suas exportações. Pelo contrário, a China galgou a escada da complexidade da produção, ao mesmo tempo que se integrou mais ao comércio mundial e dependeu cada vez menos de insumos importados, bem como tornou-se mais competitiva na produção de componentes.

ABSTRACT Digitalization can change how global production is organized and the scope and extension of global and regional value chains (GVCs), with substantial impacts on the GVC participation of developing countries. This paper analyzes the potential impacts of digitization on GVCs, identifying some particularities of the Brazilian case in light of its insertion pattern in GVCs. We show the importance of digital technologies, at first, to enable the conformation of GVCs. In the period marked by “deglobalization”, digital technologies are adopted by leading companies to mitigate the problems associated with vertically fragmented production structures and the systemic risks associated with the extension of chains. By considering how digital technologies can influence the organization of international production and the governance structures of GVCs, the analysis reveals multifaceted and somewhat contradictory trends, including the increased concentration of value-added in developed countries and even more significant difficulties for developing countries’ GVC participation, especially those specialized in labor-intensive activities lacking sufficient technological capabilities.

RESUMO A digitalização tem potencial de provocar transformações na organização da produção internacional e no escopo e extensão das cadeias globais e regionais de valor (CGVs), com efeitos sobre as possibilidades de inserção dos países em desenvolvimento. A contribuição deste artigo é analisar potenciais impactos da digitalização sobre as CGVs, identificando algumas particularidades do caso brasileiro à luz do seu padrão de inserção nas CGVs. O artigo apresenta a importância das tecnologias digitais, em um primeiro momento, para viabilizar a conformação das CGVs. Já no período marcado pela “desglobalização”, as tecnologias digitais são adotadas pelas empresas líderes para mitigar os problemas associados às estruturas de produção verticalmente fragmentadas e aos riscos sistêmicos associados à extensão das cadeias. Ao considerar como as tecnologias digitais podem influenciar a organização da produção internacional e as estruturas de governança das CGVs, o artigo aponta tendências multifacetadas e, por vezes, de direções contrárias. Dentre elas, o aumento da concentração de valor gerado nos países desenvolvidos e a ampliação das dificuldades de inserção dos países em desenvolvimento, sobretudo daqueles especializados em atividades intensivas em mão de obra e com significativos atrasos para adoção de tecnologias digitais.

Abstract This paper has critically documented a vast literature addressing the multi-layered outcomes associated with participating in global value chains (GVCs). In particular, this paper reviews and synthesizes the definitions and quantitative measures of one particular dimension of the GVC analysis that is two-fold: the economic and social upgrading. More specifically, we discuss the economic perspective of upgrading, which is usually associated with “moving into higher value-added stages”, and it is commonly assumed to be followed by positive spillovers regarding technology and productivity. This paper emphasizes the important diversity of definitions and measures within the GVC literature, considering it as a reflection, to a certain extent, of the absence of a systematic theoretical apparatus in the GVC literature. The paper concludes with some considerations on the role of policymakers in promoting social upgrading as an important topic in the GVC research agenda.

Resumo O cenário de desaceleração do crescimento econômico tem suscitado discussões a respeito do crescente vazamento de demanda da economia brasileira para o exterior, uma vez que haveria um descompasso entre produção industrial e demanda doméstica. Ao considerar as transformações na relação entre produção e comércio internacional, este artigo extrapola os indicadores tradicionalmente utilizados para mensurar a demanda doméstica por bens industriais, avançando na caracterização do vazamento de demanda. A partir de matrizes insumo-produto, propõe-se uma forma complementar de análise dos coeficientes de penetração das importações e insumos importados. Os estímulos gerados pelo aumento na importação (e produção) de um setor específico não se propagaram pela matriz produtiva brasileira com mais força, apontando para o desadensamento da matriz produtiva. Ao mesmo tempo, o multiplicador de vazamento de demanda aponta para a deterioração da capacidade produtiva doméstica acomodar acréscimos de demanda. Dessa forma, o estudo retrata o esgarçamento do tecido industrial brasileiro.

Abstract The scenario of economic slowdown has raised discussions about the growing demand leakage in the Brazilian economy, given the resultant gap between industrial production and domestic demand. By considering the recent changes in the relationship between industrial production and international trade, this paper goes beyond the indicators traditionally used to measure domestic demand for industrial goods. Using input-output tables estimated annually, we explore a complementary way to analyze both the penetration of imports and the imported inputs coefficients. The stimuli generated by an increase in imports (and production) of a specific sector have not been spread, with greater intensity, by the Brazilian productive matrix, pointing to a regression in the productive matrix. Meanwhile, the demand leakage multiplier indicates a sharp deterioration of the domestic productive capacity to accommodate increases in domestic and foreign demand. Thus, this study portrays the worsening of the Brazilian industrial scenario.